GOL- ը ընկերությունների միաձուլման առաջարկ է ներկայացնում SMILES- ի տնօրենների խորհրդին

Բրազիլական GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA հայտարարվել է շուկա `համաձայն 156 թ. հունվարի 4-ի թիվ 6.404 / 76 օրենքի 358-րդ հոդվածի 3-րդ կետի և CVM- ի թիվ 2002 կանոնի, հետևյալը.

Կորպորատիվ միաձուլման առաջարկ

GOL- ը, Gol Linhas Aéreas SA- ի հետ համատեղ, այսօր նամակ է ուղարկել Smiles Fidelidade SA- ի Տնօրեններին `հաղորդելով GOL- ի երկու հիմնական գործող դուստր ձեռնարկությունների միավորման իր առաջարկի մասին:

Միաձուլումը, եթե իրականացվի, կհանգեցնի SMILES- ի բաժնետերերի միգրացիային, որոնք նրանք ընտրում են դա անել դեպի GOL- ի և SMILES- ի միավորված բաժնետերերի բազա, և GOL- ի կողմից կանխիկ մարելը նրանց, ովքեր չեն ընտրում միգրացիա: Եթե ​​առաջարկն ընդունվի, միաձուլման առաջարկած պայմաններին համապատասխան, SMILES- ի յուրաքանչյուր սովորական բաժնետոմս իրավունք կտա իր տիրոջը միաձուլման ավարտին ստանալ (ա) GOL- ի 0.825 նախընտրելի բաժնետոմսերի բաժին considerationՊԻՏԻ յուրաքանչյուր ընդհանուր բաժնեմասի համար («Փոխանակման հարաբերակցությունը«), Կամ (բ) 22.32 $ R կանխիկ SMILES- ի յուրաքանչյուր ընդհանուր բաժնետոմսի համար, կամ այլընտրանքորեն (գ) GOL- ի և կանխիկի նախընտրելի բաժնետոմսերի համադրություն` նշելով SMILES- ի սովորական բաժնետոմսերի քանակը `յուրաքանչյուր տեսակի հատուցում ստանալու համար: Բաժնետերերի ընտրությունները ենթակա են ճշգրտման այնպես, որ ոչ մի անհատ բաժնետեր չստանա ԳՕԼ-ի կամ կանխիկ բաժնետոմսերի նախընտրելի բաժնետոմսերի հատուցման 80% -ից ավելին: Փոխանակման գործակիցը ներկայացնում է մոտ 26.3% պրեմիում բարձր ցուցանիշ `երկու ընկերությունների 30-օրյա ծավալով կշռված միջին գնի փոխանակման գործակիցից:

Ի վերջո, անհրաժեշտության դեպքում, միաձուլումը կներկայացվի հաստատման GOL- ի և SMILES- ի բաժնետերերի կողմից:  

Միաձուլումը և դրա նպատակները

Միաձուլումը կհանգեցնի GOL- ի երկու գործող դուստր ձեռնարկությունների համատեղմանը `առավելագույն արժեքը բոլոր բաժնետերերի համար` հավասարեցնելով երկու սուբյեկտների բիզնեսի նպատակները, ապահովելով ավիաընկերության և հավատարմության ծրագրի շարունակական մրցունակություն, կորպորատիվ կառավարման պարզեցում, կապիտալի համակցված կառուցվածքի ամրապնդում: և գործառնական, վարչական և ֆինանսական ծախսերի նվազեցում և հարկային անարդյունավետության նվազեցում:

GOL- ը կարծում է, որ չնայած SMILES- ի և GOL- ի բաժնետիրական առանձին կառուցվածքը պատմականորեն ձեռնտու էր երկու սուբյեկտներին և IPO- ից ի վեր զգալի վերադարձ է տվել SMILES- ի բաժնետերերին - ինչպես ավիաընկերության, այնպես էլ հավատարմության շուկաների մրցակցային դինամիկայի փոփոխությունները, որոնք վերջերս արագացան և ուժեղացան ազդեցությամբ: համաճարակի անհրաժեշտություն է առաջացնում այս կառույցի լիցքաթափում և մշտապես համապատասխանեցնել նրանց շահագրգիռ ընկերությունների շահերը `ապահովելու երկու ձեռնարկությունների երկարաժամկետ մրցունակությունն ու կենսունակությունը:

Այսօրվա դրությամբ, SMILES- ը հանրային առևտրով վաճառվող ավիաընկերությունների հավատարմության միակ ծրագիրն է: Life Miles- ի ՝ Avianca- ին վերջերս վերաինտեգրվելուց հետո, Aeromexico- ի բանակցությունները Club Premier- ի, Air Canada- ի Aeroplan- ի և LATAM- ի կողմից Multiplus- ի գնումից հետո, SMILES- ը այժմ Ամերիկայի միակ հաճախակի թռիչքային ծրագիրն է, որն առանձնանում է իր հովանավոր ավիաընկերությունից: Վարկային քարտերի շուկայում մրցակցության բարձրացումը, ոչ ավիաընկերությունների կողմից հովանավորվող հավատարմության ծրագրերի մրցունակության բարձրացումը և GLA- ի և SMILES- ի երկու հիմնական մրցակիցների կապերի ամրապնդումը, ներառյալ նրանց կոդային բաժնեմասի համաձայնագիրը, լուրջ մրցակցային մարտահրավերներ են ստեղծում SMILES- ի համար, քանի որ հավանական է, որ մրցեն հաճախակի թռուցիկ ծրագրեր: տեղերի և նպատակակետերի ավելի մեծ գույքագրում ունենալու հնարավորություն, ուստի ավելի գրավիչ լինել սպառողների և բանկային գործընկերների համար: Ավելին, SMILES- ի և GOL- ի առանցքային մրցակիցների կողմից ավիաընկերությունների և հավատարմության ծրագրերի ինտեգրումը նրանց թույլ է տալիս ազատ և դինամիկ կերպով մշակել և զարգացնել առաջարկներ և ապրանքներ յուրաքանչյուր շուկայում `արդյունավետ և շահավետորեն արձագանքելու արագ փոփոխվող միջավայրերին, ինչը GOL- ի և SMILES- ի առանձին բաժնետիրոջ կողմից խոչընդոտվող կարևոր ճկունություն է: հիմքը և Գործառնական պայմանագրի կառուցվածքը:

Վերջապես, չնայած GLA- ն լավ դիրքերում է `դուրս գալու ճգնաժամից` շուկայի ավելի մեծ մասն ունենալով `իր ծախսային կառուցվածքի առավելության պատճառով, SMILES- ի և դրա հետ կապված հավատարմության դրամական միջոցների հոսքերը մեկ կապիտալի կառուցվածքում կարևոր նշանակություն ունեն` ավիաընկերություն և հավատարմության ծրագրում:

Չնայած GOL- ը անխնա և հաջողությամբ աշխատել է իր բոլոր շահագրգիռ կողմերի հետ `ապահովելու համար, որ GOL Group- ը պահպանի պատշաճ իրացվելիություն համաճարակի ընթացքում` վերահաշվեկշռելով պարտքի ամորտիզացիայի իր գրաֆիկը, կենտրոնանալով բարձր հմուտ և պատրաստված մասնագետների աշխատատեղերի պահպանման վրա, իր օդանավերի վարձակալության գծով պարտավորությունների վերազինման վրա: և իր հիմնական բիզնես գործընկերների հետ առևտրային կապերի ամրապնդումը. GOL- ի տեղերի և թռիչքների նախահամաճարակային ծավալների մատակարարման վերականգնումը շատ կարևոր է SMILES- ի բիզնեսի դինամիկայի և ծավալի վերականգնման համար, և այդ ներդրումը հնարավոր չէ պահպանել առանց հավասարեցման: Ավիաընկերության սիմբիոտիկ բնույթը և հաճախակի թռիչքային ծրագիրն իր բնույթով դժվարացնում է անհատապես ձգտելը բաժնետերերի վերադարձին, ինչը հակասում է հաջողության հետ ողջ խմբում:

Որպես այդպիսին, GOL- ը հաստատ համոզված է, որ միաձուլումը խմբի համար ապահովում է անհրաժեշտ սիներգիան և համակարգման անհրաժեշտ մակարդակը `ճանապարհորդության արդյունաբերության վրա ազդող շուկայական անորոշ պայմանները լավագույնս շարունակելու համար` ի վերջո ստեղծելով ամենաբարձր արժեքը GOL և SMILES բաժնետերերի համար:

Համաճարակի հանգամանքներից ելնելով, GOL- ը և GLA- ն տեղեկացրել են SMILES- ի Տնօրեններին այն մտադրության մասին, որ առաջարկի հետ կապված բոլոր վերլուծություններն ու բանակցությունները պետք է ավարտվեն 30 օրվա ընթացքում և ունենան GOL- ի և SMILES- ի բաժնետերերի ժողովներ, որոնք դիտավորյալ միաձուլման մասին, որը պետք է գումարվի 18 թվականի հունվարի 2020-ին կամ մինչ այդ:

Գործարքի մանրամասն պայմաններն ու պայմանները նշված կլինեն Protocolo de Incorporação- ում (Միաձուլման պայմանագիր), որը կբացահայտվի ժամանակին, 565 թ.-ի հուլիսի 15-ի CVM թիվ 2015 կանոնով նախատեսված տեղեկատվության հետ միասին: GOL- ը պահպանում է դրա բաժնետերերը և շուկան տեղեկացված են միաձուլման մասին `համաձայն գործող կանոնակարգերի: